1. Morningstar Rating™ (Estrelas)

• O que é: Classificação de 1 a 5 estrelas baseada na relação entre preço atual e valor justo.
• Como usar:
  • ★★★★★ → Ação considerada atrativa (subavaliada).
  • ★★ ou ★ → Ação cara ou com fraca perspetiva.
• Nota: É um ponto de partida, não uma decisão isolada.

2. Fair Value Estimate

• O que é: Valor intrínseco calculado pela Morningstar via DCF.
• Como usar:
  • Preço atual < Valor justo → Potencial de valorização.
  • Preço atual > Valor justo → Pode estar sobreavaliada.
• Dica: Procura uma margem de segurança (ex.: 20% abaixo do valor justo).

3. Economic Moat™

• O que é: Vantagem competitiva sustentável.
• Tipos:
  • Wide → Forte e duradoura (excelente para longo prazo).
  • Narrow → Moderada, mas existe.
  • None → Sem vantagem → maior risco.
• Como usar: Empresas com moat largo tendem a resistir melhor a crises.

4. Moat Trend™

• O que é: Tendência da vantagem competitiva.
• Como usar:
  • Positive → A vantagem está a crescer.
  • Stable → Mantém-se.
  • Negative → Está a deteriorar-se → alerta.

5. Uncertainty

• O que é: Grau de confiança na estimativa do valor justo.
• Como usar:
  • Low → Alta previsibilidade → bom para investidores conservadores.
  • High → Maior risco → exige margem de segurança maior.

6. ESG Risk Rating

• O que é: Risco ambiental, social e de governança.
• Como usar:
  • Baixo risco → empresa mais resiliente a regulamentações e reputação.
  • Alto risco → pode enfrentar custos adicionais ou sanções.

Passos para Avaliar uma Ação

1. Verifica o rating (estrelas) → indica atratividade geral.
2. Compara preço atual vs valor justo → define se está subavaliada.
3. Analisa o moat e a tendência → mede qualidade e sustentabilidade.
4. Confere a incerteza → ajusta a tua tolerância ao risco.
5. Considera ESG → importante para riscos regulatórios e imagem.
6. Decide com base no teu perfil:
   • Longo prazo → Wide moat, preço abaixo do valor justo.
   • Curto prazo → Baixa incerteza, rating alto.

Regra de Ouro

Nunca baseies a decisão apenas numa métrica. Combina valor justo, moat, incerteza e rating para uma visão completa.